🔥🔥老妖—股市赚上100倍秘诀
秘诀之一:学习、总结
1、向书本学习:必须读三类书籍:①国外经典股票理论书籍,实践经验总结,有启发作用;②国内理论书籍,极少部分有参考价值;③股市历史书籍,以史为鉴。
不可读的三类书籍:国内文集;精细买卖技巧书籍;技术分析、实战方面书籍。
2、向他人学习:股市持续赚钱的人。
3、向经验学习:别人的经验;自己经验,投资日记最好方法。赚钱经验,赔钱的教训。
秘诀之二:树立正确的赚钱思路—投资战略
投资战略—战而能胜的、相对稳定的策略。
1、基本分析战略,以价值投资为导向,以公司基本面分析为主。方法:①低市盈率战略,市盈率=股价÷收益,投资多少年可以收回投资。缺陷是如何确定合理市场的市盈率,行业、主板、创业板市盈率不同;②低市净率战略=股价÷净资产,中国1996年市净率低于1不少,2000年前后,中国股市市净率平均达到4-5倍。缺陷是如何确定合理市场的市净率,行业、主板、创业板市净率不同;③高PE战略,PE是指每股收益。1998年之后,高PE战略不起作用了。有可能成长性差。④价值低估:市场定价估价是否合理。巴菲特策略。缺陷怎样判断价值低估。⑤低市收率战略=每只股票总市值÷总收入。美国市收率定为1。好处是,企业利润可作假,对成本进行调节,但收入不可调节。比低市盈率更有效。⑥蓝筹股战略,盘子大,业绩好,流动性好。中小投资不适合,大机构选择,保值增值。成长性差。
2、技术分析战略(过去流行,现在占比例较小)
不考虑企业的真实价值、基本面情况,主要考虑技术指标。主要战略:①均线与成本战略,主要考虑成本,现在我已经不使用了。②形态战略:如双底、头肩底。完全用它做股票,可靠性不强。③K线战略,k线组合分析,只是概率大小问题。有的预测准确度不到40%。④技术指标战略,比较流行。分为单一指标战略和多指标战略。缺陷是我们很难吃透理解每个指标的优点和缺点。其实依据历史上高概率决策。⑤波浪理论战略:1995-1996时比较盛行。观点不同,很难确定浪形。
3、行为分析战略
研究人性规律。行为金融理论。比如:①跟随基金战略;②龙虎榜战略,主力成本、持仓、买卖情况。它的前提是大机构坐庄都是能赚钱的。③跟庄战略,1996-2000年有效。重要是跟什么庄。④主力持仓分析战略,大庄家持仓。⑤听信消息战略。⑥选择咨询机构战略⑦大股东跟从战略:名人大股东。⑧外资跟从战略,境外投资者。
四、数理分析战略
用数学模型做股票。相信数学还是相信人。
我们必须选择适合自己、符合自己方法才能纳入你的战略。好好思考你适合什么?
秘诀之三:投资是一个过程
1、买进之前做计划,向投资一个企业、商店。根据、理由,什么价格买,数量多少。
2、根据计划来买进,坚定按照计划执行。
3、买进之后勤观察,定期了解基本信息,技术信息、成交情况、市场反应等足够多的信息来跟踪它、关注他。确定它是否安全。包括分红、送股、配股。基本面是否恶化。
4、达到目标才卖出,设好止盈、止损点,当然这个点可以分步骤实施。决不能贪婪。
5、卖出之后作书面总结。培养你的直觉、感觉。往往赚钱靠你的感觉,而不是技术。培养出一种第二习惯。这是一笔宝贵的财富。
秘诀之四:投资做组合
分散和化解风险的方法,买几只股票。市场中两种风险:系统风险和非系统风险。
1、系统风险,整个股市风险,大盘的风险。如大盘下跌50%时候,几乎所有股票都下跌。只要有股票都会赔钱。
2、非系统风险,某一股票、某一个上市公司的风险。理论上都有可能存在这种风险。靠组合回避掉这种风险。30只股票化解掉风险。中小投资者5-8只就可以(50万),85%非系统性风险可以化解掉。缺陷降低收益率。小投资者建议单一股票投资。不同行业、地区、小盘股、大盘股;超跌股、追涨股。好好考虑。
秘诀之五:靠仓位控制组合
上涨的时候满仓操作,下跌时,空仓操作,收益可观。
1、牛市坚持满仓,基金跑不过大盘,因为他有规定,不允许满仓。
2、熊市坚持轻仓;
3、平衡市4-6成仓位
4、牛市时,感觉不好宁可空仓,不要持股来观望。
如何判断牛市和熊市?
牛市特征:底部不断抬高,谈论股票人多了,意味着资金进场,牛市情况出现。如果每个人都谈股票,警惕。
熊市特征:底部不断降低,抱怨的人多了,熊市就要开始了。
分辨牛熊分界,专业人士都是很难的,方法是设置你的止损点。分两种方法:资金止损点、股价止损点。①股价止损点,确定下跌百分比的亏损。②资金止损点,减少资金。如果吃不准的时候,要记住股市机会永远存在,“宁可错过,不可做错”。
秘诀之六:遵守操作纪律
1、什么样的操作行为造成巨大亏损,绝对禁止;
2、什么样的操作行为别人最容易犯得毛病,作为禁止令;
3、自己的历史教训,记录到禁止令里去。
4、建立资金曲线图—止损点设立的优势之一
例如,资金总投入=现金+每日市值,做一个曲线图。了解自己的成绩,总结经验教训。
5、不听任何传言
6、身心不健康停止操作。身体不健康、心理不健康。卖出股票观望。
7、入市必须有书面计划。
8、不设止损不入市
9、不借钱炒股,影响你的心态。
秘诀之七:看透庄家
他有信息、资金优势,赚得多,赔的也多。1992年庄家盛行,2001年95%股票都有庄家。
1、庄家分四类:政府、基金、机构、大户。
(1)政府背景的庄家,如美国政府在崩盘时救市。政府股市唯一目标—救市,防止崩盘,引发社会、政治、经济问题。政府宏观调控政策。
(2)证券投资基金,1998-2005基金占股票总市值20%以上,它可以影响和左右市场。世界各国基金成为股票市场主力。最大的庄家。
(3)机构
大的投资机构:房地产公司、投资公司。由于证券投资基金受政府监管,很难赚取超额利润。投资公司在政府监管之外,投机性大,促进市场活跃,危害也大,获得超额利润。最活跃的投资庄家。
(4)大户
个人大户对股市杀伤力更大,个别股票涨幅非常大,跟风力量强。活跃度远强于机构。超额利润最大。
2、庄家组成
(1)总管,对整个操盘、坐庄总负责的人,作出决策,如建仓、拉高、出货。一般不漏,行踪诡秘。
(2)外联,联接总管和外界关系,对外宣传,媒体、报纸、股评,散布消息;对外联系资金;执行总管指令。
(3)内务,庄家集团进行内部运作的人,负责行政安排。
(4)操盘手,指令下达后,像机器工作,很少有创造性,。发挥余地就是很好或超额完成任务。
3、庄家进场时间判断
怎样建仓:建仓时间、建仓数量、建仓成本。
建仓时间:①脑电图指标单边上升,下降说明庄家不做了。
②一般初期成交量平稳,之后缩量上涨。
③建仓初期,K线总有长的上影线,拉高吸货。完成建仓后,K线总有下影线。
建仓数量:一般30%。
建仓成本:平均成本
4、庄家收集筹码类型
(1)平台建仓,常用手法,成本较低。
(2)拉高建仓,使用较少。除非非常看好这只股票或急性子的庄家。拉高建仓,跌的也会快。
(3)打低建仓,老鼠仓、给领导送礼。还有建仓后打低。
5、庄家拉高
高水平庄家不需要成本投入,拉高时既买又卖,制造股票活跃,吸引新的投资者介入。成交量不大。分三个阶段:
(1)初期拉高是为了脱离成本区,让新介入的投资者成本高于他的成本;
(2)中期拉高是为了自己利润更丰厚,同时吸引跟风盘。
(3)末期拉高是为了派发,高水平庄家,在中期拉高时开始派发。完成派发后,股价可能还要上涨一段时间。拙劣庄家,末期拉高出货,上涨时带量,出货时迅猛大跌。
6、庄家出货(盘面观察的到)
(1)上涨时出货,大趋势配合,出货完还上涨了30%。大势不配合,拉高也出不去货,没人跟风。
(2)下跌时出货,杀伤力很大,庄家凶悍出货,散户警惕。
(3)放量出货,老庄股(高控盘)高位放量不涨,危险之极。不怕下跌,怕放量。
(4)平台出货,一般比较困难,因为长期不涨,浮动筹码会放松,维持横盘出货困难。
7、庄家勾结(盘面看不到东西)
(1)与它有利益关系的上市公司勾结,建仓之前或之后。大庄家一般要和上市公司勾结,从一开始到结束,无论他是善意的,还是恶意的。他要全面了解上市公司基本面情况;帮助上市公司改善经营,管理团队,推销产品;造假报表,做好业绩为出货,作差业绩为庄家建仓。看上市公司的业绩有无异常。利润率是否异常,作假利润很容易。销售收入造假比较困难。
(2)与媒体勾结,电视、广播、报纸勾结。一般上市公司公开信息也就10几条,突然一个月10几条。
(3)与投资咨询机构的勾结
咨询机构有客户,进行推销,让你跟风,他出货,庄托。方法是行贿。
(4)与管理层勾结
8、庄家操盘手法
庄家现在小单买卖。分散账户买卖。
9、怎样有效跟庄
(1)启动之后买进,每天跟踪涨幅最好的股票,在回调时买进。
(2)庄家毁灭,最高跌96%;
(3)设好止损点。
(4)后庄家时代:基金扩容,能否做好庄家。历史三次重大错误:鼓吹国际接轨,市场不同;鼓吹价值投资,盲目接受国外股票价值评估;鼓吹2-8现象,20%的股票活跃、赚钱。80%不赚钱。如静态市盈率。涨停板敢死队,只赚2-3%就出货,大众知道后,大庄家反作。私募基金,巴菲特早期。民间游资,温州炒股团。境外资金,QFII。庄家大涨后,一定大跌,及时出货。
秘诀之八:看透上市公司
1、上市公司大股东
一般来说,公司如果经营情况非常好,盈利好,发行新股带不来利润。从理论上讲,它是不会发行股票。如茅台酒,上面任务来,并未有积极性。
企业要扩充,投资风险由股民承担,成为企业圈钱工具,使用不用还钱的资金。企业行贿受贿,排队上市。目的不是为了企业经营好。
国有企业上市,主要是为国有企业脱贫。
2、上市公司董事长
上市公司代表,主要想从股市拿到钱,采取作假(净资产收益率10%以上才能配股),目的增发新股、配股。
3、上市公司总经理
待遇不高,无心经营、管理,他们重视融资。现在法人股,可以流通,他们关心股价。
4、财务报表水分
1993-2000,财务报表主要夸大利润目的为了配股。2001年85%都是假的。2002年后,报表利润缩水,隐瞒利润,一个是自己消费,或弥补未来亏损。
5、好公司不等于好股票
例如成长性差的公司,业绩每年都是2元。
6、判断公司价值的四大经典方法:
(1)现金流折现,根据每年能带来的现金量预测未来带来现金流。
(2)重置成本法,例如,土地增值。这种计算最安全。
(3)横向比较法,同行业其他企业的价值,比较规模、利润等。
(4)单位价值法,如网络单位客户价值、单位销售价值。
我们用16个指标判断公司价值:
(1)主业利润指标:利润总额÷销售收入
(2)资产负债率指标:总负债÷总资产
(3)短期偿债比率:流动资产总值÷(短期负债+一年内到期长期负债)
(4)应收账款比率:应收账款÷销售收入,应低于20%。
(5)存货比重:存货总量÷销售收入,应低于20%。
(6)每股收益的相对水平:每股收益÷所有股票的平均每股收益
(7)现金流状况:经营活动的现金流入÷净利润
(8)净资产收益率:净利润÷净资产
(9)资本超额利润:(净利润+当期折旧+预提费用)÷股东权益
(10)股价波动比:当前收盘价÷250均线价格
(11)净资产倍率与市盈率的乘积:(股价×总股本)2÷(净资产×净利润)
(12)富比率:市盈率÷利润增长率
(13)流通市值水平:股价×流通股本
(14)PPS值:股票价格×总股本÷销售收入
(15)股价平均值:股价与所有股票平均股价比值
(16)净资产倍率:每股市价÷每股净资产
上述评价系统,是从基本面、技术面、市场面、主力行为、安全性综合考虑,挖掘低估股票。
秘诀之九:别人的话怎么听
1、小道消息多怀疑
2、正道消息价值低
3、免费消息反着听
4、管理者消息细斟酌
5、隐含消息自己挖,最有价值。例如报表。
6、咨询公司信息利用
7、网络高手散布消息
8、形成自己的信息系统
秘诀之十:学会套利
期货市场术语,保证利润确定情况下,通过安排,套住利润。
1、可转债,可以转成股票。熊市末期买入可转债。
2、权证,认购权证,认沽权证,备兑认沽证。
3、国债市场滚动套利。
秘诀之十一:积累技巧
1、高价股不如低价股。高价股15元以上。低价股10元以下,我们研究6-10元股票,能获得超额利润。股市中,股价最高10%股票放弃,股价最低10%股票放弃,作80%股票,做好做他们的低价股。
2、超跌股涨的快。跌幅最大的股票,如市场平均跌30%,这只股票跌幅超过50%。
3、小盘股利润大,风险大。
4、垃圾股里出黄金,外资收购等
5、千万不要补仓,说明买错了。
6、斩仓,快刀子慢割。
7、放量一定有危险,平台放量是出货,任何放量都要警惕。
8、从来不会有莫名其妙的下跌,赶紧出货。
9、心慌、心情不好时,空仓为宜
10、新股的陷阱,新股散户多
秘诀之十二:平常心是道
1、冷眼看上涨,持仓和空仓都一样
2、热眼看下跌,持仓和空仓都一样
3、赚钱不贪多,设好止损、止盈点
4、亏钱应有度,
5、休息也是一种投资策略
秘诀之十三:小资金赚上100倍的秘籍(100万以下)
1、单一选股:小盘、低价、追逐强势、超跌股;主要是考虑技术形态。
2、满仓介入:但可逐步加仓,或逐渐减仓。先试探后满仓,出货时,逐步出货。
3、波段操作:短线操作,持仓时间不要超过5天;作周线,持仓60日最好。长线不要考虑。
4、追涨杀跌:追涨强势股,回调后买入;下落买跌。预期盈利目标未到下跌,杀跌。超级强势股,只买下跌,不跌不买,规避风险,保证安全。只要持五天。五天上涨5%。5%止损不动摇。
5、止损止盈,事先制定的规则,设定自己的资金止损点。20%,50%,少买,休息。翻一倍一定休息一下,少买点,观望。
上述5种方法适合40岁以下的人,身体健康,适合短线操作。
6、长线盯住成长股,长线投资。这个企业必须放眼全国和世界。公司创建不久,扩展之前介入。尽量看本地公司或通过咨询公司。
7、选择好的基金公司,选好的基金经理,不要看历史业绩。长线作基金。
8、私募基金:
秘诀之十四:大资金赚上100倍的秘籍(100万以上)
1、随机游走与效率市场理论
股市是向醉汉一样游走,没有规律可循,称为效率市场理论。效率市场理论,分为弱有效市场,过去的数据没有参考价值,否定技术分析价值;次强有效市场,把基本面分析也否定了;强有效市场,内幕消息市场都没用。
悖论存在,如果有人研究比别人多,找到规律,就可赚钱。效率市场理论,从长期看,股市波动没有规律,短期来看是有规律。把短期和长期研究分开来。
2、交易系统
交易理论体系和交易规则,要有自己的投资战略、投资纪律、投资方法。选股操作规则。
(1)条件设定,选择股票,来自自己的实践和检验。如市盈率、市净率等。
(2)成功率验证,通过实战方式检验,75%以上成功率才可适用。赚钱、赔钱的数额比例。单一股票亏损不能太大。95%以上都对,那么就可能有问题。①模拟操作验证,设定严格的买入、卖出条件。必须机器自动来操作。②实战检验,实盘关注。如果该系统涨幅没有超过大盘,要对系统进行重新修正—优化系统。
(3)系统信号与人为执行
每半年要经过一次检验。
(4)决策与讨论
十五、中国股市历史
1、1983年,第一张股票发行,只在一级、一级半市场转让,不能公开自由交易;1990年上海证券交易所成立,1991年,深圳证券交易所成立,老五股。1992年2月证监会成立。1995年327国债事件。1999年7月1日,证券法出台。
2、1990年12月19日,上海证券交易所开盘,老八股,深宝安。定位100点。每天涨幅不能超过2%,涨到135点后,回调到120点左右。最低点1991年5月17日,每年中国股市5月17日都有一次波动。1992年5月21日,放开了股票涨停板限制,一天之内股票上涨100%,5月25日上涨到最高点1429点。股市由104点到1429点14倍,只用了一年半时间,现金交易。1992年8月10日,认购新股发生冲突。1992年9月,每股面值一块钱。从1429点,1992年11月16日,一直跌倒386点。1992年11月,证券市场走向全国,政府开始救市。1992年11月-1993年2月,从386点到1558点。1993年4月从1558-995点。5月1372点后,朱镕基整顿金融市场,6月下跌到853点。1993年7月跌至777点。1993年6月,6家内地公司在香港上市H股。1993年8月,基金公司上市。1994年7月29日,跌至325点,第一次股灾,跌了75%。政府承诺慢发行股票,股市涨。1995年3月27日,国债期货,万国赔16亿。1995年5月18,大涨80%后,大跌,1996年512-793点。1996年11月突破1000点,后来大涨,出现12道金牌,恢复涨跌停板制度。股指从1250点跌倒800多点,突发事件。1997年5月12日,1500多点,在所有430多只股票中,140多个超过10倍。1997年9月23日,跌1025.1999年5月19日,从1047-1756点,12月16日大跌。到2000年2月开始,人民日报发表文章,2001年,最高2245点。2001年-2005年,国有股按照市场价格减持,跌幅60%,4万5千亿损失。2004年,国九条。股权分置非解决不可。2002年6月24日,井喷行情,停止国有股减持。
3、股权分置问题担忧,到2005年5月,跌至998点,损失5万亿市值损失。政府出台大量的利好。2005年6月6日,从998点涨,2007年1月26日-2882点,2月26日-3040。5月30日-4335点,10月16日到6124点开始下跌。2008年1月14,反弹到5494点。2月1日-4320点,4月21-3073点。5月26日反弹至3786;7月23日-2566;9月18日1802;10月28日-1664点。2009年8月4日-3478点。2010年7月2日-2319点。
4、2009年10月创业板开闸。2010年4月股指期货上市。2010年7月,我国股票开户1.33亿,基金投资1.78亿户,21个期货品种交易。86个境外机构获得QFII资格,五家外资银行获得QFII资金托管业务。30家基金,9家证券公司获得QDII资格。